Promontory Financial Group

Promontory Financial Group
Rechtsform	Limited Liability Company
Gründung	2001
Sitz	Washington, D.C., Vereinigte Staaten
Leitung	Eugene Ludwig
Mitarbeiterzahl	circa 400<ref name="AB1" />
Branche	Finanzberatung
Website	www.promontory.com

Die Promontory Financial Group, LLC, in Washington, D.C. ist ein global tätiges Beratungsunternehmen, das Kunden mit einer Vielzahl von Finanzdienstleistungen berät.

Organisation und Geschäftsfelder

Das Unternehmen wurde von Eugene Ludwig, der in der Administration unter Präsident Bill Clinton von 1993 bis 1998 Währungshüter war,<ref>Office of the Comptroller: OCC: Eugene A. Ludwig. Comptroller of the Currency 1993 to 1998. U.S. Department of the Treasury, 29. Dezember 2010, abgerufen am 17. Juli 2013 (). </ref> und Alfred Moses, der gleichzeitig für die Kanzlei Covington & Burling LLP tätig ist, im Jahr 2001 gegründet.<ref>Pam Martens: Meet the Two Men Behind Promontory Financial Group, Architect of a Growing Foreclosure Settlement Scandal. Wall Street On Parade, 17. April 2013, abgerufen am 26. Juli 2013 (). </ref>

Zu den Geschäftsfeldern des Unternehmens gehören die Vermögensverwaltung, Regelkonformität, Risikomanagement, Liquidität, Restrukturierung, die Akquise sowie die Risiko- und die Wirtschaftsprüfung. Das Unternehmen hat 14 zusätzliche Büros und Filialen weltweit in Atlanta, Brüssel, Denver, Dubai, Hongkong, London, Mailand, New York City, Paris, San Francisco, Singapur, Sydney, Tokio und Toronto.<ref>Promontory Financial Group, LLC: Private Company Information. Businessweek, 15. Juli 2013, abgerufen am 15. Juli 2013 (). </ref> Es gehört zu den Einlegern und Unterstützern der Group of Thirty.<ref name="group30">Contributors and Supporters. Group of Thirty, archiviert vom Vorlage:IconExternal am 7. August 2013; abgerufen am 15. Juli 2013 (). </ref>

Promontory ist mit weiteren Tochterunternehmen mit ähnlich klingendem Namen verflochten:<ref>Affiliated Companies. Promontory Financial Group, abgerufen am 18. Juli 2013 (). </ref>

• Promontory Forensics Solutions, LLC
• Promontory Growth and Innovation
• Promontory Human Capital Solutions
• Promontory Interfinancial Network, LLC
• Promontory Training Solutions

Promontory bietet unter anderem Dienstleistungen im Bereich der Certificate of Deposit Account Registry Services (CDARS) an. Bei diesem Verfahren werden hohe Anlagesummen auf eine Vielzahl von kleineren Beträgen, die unter dem Maximum (derzeit 250.000 US-$) der Einlagensicherung der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) liegen, bei unterschiedlichen Finanzinstituten aufgeteilt. Mit 2500 Partnerorganisationen sichert Promontory auf diese Weise Einlagen von bis zu 50 Mio. US-$. Obwohl Promontory die Versicherungsaufschläge erhält, wird die Sicherung effektiv durch die FDIC geleistet.<ref></ref>

Aufgrund der hohen Verluste im Rahmen von Devisenmarktgeschäften bei der Allied Irish Bank untersuchte Promontory die Abläufe innerhalb der Bank und kam im sogenannten »Ludwig Report«, veröffentlicht am 14. März 2002,<ref>Promontory Financial Group: The Ludwig report: Implications for Corporate Governance. (PDF; 511 kB) Report to the Boards of Allied Irish Banks, p.l.c., Allfirst Financial Inc. and Allfirst Bank Concerning Currency Trading Losses. MCB UP Ltd, 12. März 2002, archiviert vom Vorlage:IconExternal am 4. März 2016; abgerufen am 25. Juli 2013 (). </ref> zu dem Schluss, der Händler John Rusnak, der für einen Großteil der Verluste verantwortlich zeichnete und deshalb gefeuert wurde, habe keine aktive Hilfe innerhalb der Bank oder von außen erhalten. Die internen Kontrollmechanismen und Audits seien unzureichend gewesen, hätten das Ausmaß der Verluste jedoch bei konsequenter Anwendung deutlich reduzieren können.<ref></ref>

Promontory beriet ferner die Regierung der Vereinigten Staaten und von anderen Ländern wie Kamerun und Island.<ref name="Iceland">Pierre-Yves Thoraval: Report on Iceland Supervision. (PDF; 9,2 MB) Prepared for the Icelandic Authorities, the FME and the IMF. In: Banking Supervision. Promontory Financial Group, 15. April 2011, abgerufen am 15. Juli 2013 (). </ref> Zuletzt wurde das Unternehmen einer breiteren Weltöffentlichkeit bekannt, weil es im Auftrag des Vatikans eine umfassende Untersuchung aller Kundenkontakte des Istituto per le Opere di Religione (IOR) (deutsch: Institut für die religiösen Werke), häufig auch als Vatikanbank bezeichnet, auf Geldwäsche durchführen soll.<ref>Fall Scarano: Geld eingefroren, Untersuchungen könnten ausgeweitet werden. Radio Vatikan, 12. Juli 2013, abgerufen am 14. Juli 2013. </ref>

Personal

Datei:SchapiroMary.jpg

Mary Schapiro

Etwa 170 der bei Promontory arbeitenden Consultants waren früher Mitarbeiter in Behörden der Finanzmarktaufsicht, das Unternehmen gilt daher als eine Art „Schattenregulator“ der Wall Street.<ref name="AB1">Jeff Horwitz, Maria Aspan: How Promontory Financial Became Banking’s Shadow Regulator. American Banker Magazine, 15. März 2013, abgerufen am 15. Juli 2013 (). </ref><ref name="NYT" /> Unter anderem ist die ehemalige Chefin der US-Börsenaufsicht SEC Mary Schapiro im Jahr 2013 zu Promontory gewechselt.<ref>Mary Schapiro: Ex-Börsenaufseherin in den USA wechselt die Seiten. In: Der Spiegel. 2. April 2013, ISSN 2195-1349 (spiegel.de [abgerufen am 22. Februar 2026]). </ref> Ehemalige Vorstände sind zum Beispiel der ehemalige Staatssekretär für Finanzinstitute im Finanzministerium der Vereinigten Staaten, David Nason,<ref>Debra Cope: Former U.S. Treasury Department Official David G. Nason Named a Managing Director Of Promontory Financial Group. Business Wire, 30. März 2009, abgerufen am 14. Juli 2013 (). </ref> sowie die derzeitige Direktorin der Fed, Sarah Bloom Raskin.<ref>FRB: Sarah Bloom Raskin. The Federal Reserve Board of Governors in Washington DC., 6. Juni 2013, archiviert vom Vorlage:IconExternal am 2. Juli 2013; abgerufen am 14. Juli 2013 (): „Prior to serving as Commissioner, Ms. Raskin was Managing Director at the Promontory Financial Group.“ </ref>

Auch die europäischen Niederlassungen sind eng mit der jeweiligen Finanzmarktaufsicht verknüpft. Non-executive Chairman der Finanzgruppe Vereinigtes Königreich ist der frühere Vorsitzende der Financial Services Authority, Sir Callum McCarthy, ihr vormaliger Direktor Michael Foot ist der globale Vizevorsitzende. Die Niederlassung für Europa in Brüssel wird gegenwärtig von Raffaele Cosimo vertreten, der vorher für die Banca Nazionale del Lavoro in Rom tätig war. Ehemaliger Vorsitzender der Promontory Finanzgruppe Europa war unter anderem der verstorbene frühere italienische Wirtschafts- und Finanzminister Tommaso Padoa-Schioppa.

Kritik

Für die Durchführung von Foreclosure Reviews (englisch, Zwangsversteigerungsüberprüfung) von über 250.000 Kreditverträgen für die Bank of America, PNC Financial Services und Wells Fargo erhielt Promontory 927 Millionen US-$, was zu starker Kritik und Zweifel an der Unabhängigkeit der Prüfungen führte.<ref name="NYT2">Ben Protess, Jessica Silver-Greenberg, Senator Sherrod Brown: Senator Criticizes Lack of Supervision for Banks’ Consultants. In: DealBook. The New York Times, 20. Juni 2013, abgerufen am 15. Juli 2013 (). </ref> Das US Senate Banking Committee veranlasste eine Anhörung um zu prüfen, ob zu viel Aufgaben der Finanzaufsicht von Behörden an private Firmen ausgelagert würden.<ref name="NYT">Ben Protess, Jessica Silver-Greenberg: Promontory Financial Draws Washington Scrutiny. Former Regulators Find a Home With a Powerful Firm. In: DealBook. The New York Times, 9. April 2013, abgerufen am 15. Juli 2013 (, Promontory verursacht genaue Untersuchung in Washington). </ref>

Einzelnachweise

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